O Certificado de Recebíveis – CR é uma das novidades mais importantes no mercado financeiro que vimos em 2022. Essa nova alternativa de ativo financeiro surgiu com o Marco Regulatório da Securitização e amplia as possibilidades para os negócios que querem acompanhar a tendência de Bancarização Empresarial.
Neste artigo, você vai entender melhor o que é CR e como ele está vinculado a essa tendência. Leia até o fim e descubra o que muda para sua empresa com o Certificado de Recebíveis!
O que é um Certificado de Recebíveis
O Certificado de Recebíveis foi criado pela MP 1103 de 2022, que depois foi convertida na Lei nº 14.430 de 2022. Ele é um título de crédito negociado no mercado de capitais.
Os investidores que compram CRs recebem, no vencimento, o valor principal acrescido de juros. Por sua vez, os emissores do título utilizam esse ativo como um instrumento para captação de crédito.
O Certificado de Recebíveis não deve ser confundido com CRI – Certificado de Recebíveis Imobiliários ou CRA – Certificado de Recebíveis do Agronegócio. Esses outros títulos têm uma destinação específica dos recursos captados com a venda. Enquanto isso, o CR pode ser destinado à captação de recursos para projetos de quaisquer setores.
Certificado de Recebíveis e Securitização
Securitização é a prática de agrupar títulos de crédito para transformá-los em um ativo negociável no mercado de capitais.
Qualquer fluxo de caixa, atual ou futuro, pode ser securitizado. Se a sua empresa tem créditos a receber, ela pode converter os títulos de crédito, que representam esses direitos creditórios, em valores mobiliários.
O Certificado de Recebíveis é um dos valores mobiliários que podem ser gerados dentro da prática de Securitização. Diferentemente de outros instrumentos, como CRI e CRA, ele não precisa ter sua emissão vinculada a um setor específico.
Por meio da Securitização, é possível financiar com autonomia as operações de crédito de seu ecossistema. Dessa maneira, é possível alavancar suas atividades e abrir portas para novas fontes de receita.
O que muda com o Certificado de Recebíveis
Com o Certificado de Recebíveis, qualquer empresa pode agora lançar mão da Securitização e aproveitar os benefícios dessa prática. Setor e até mesmo porte deixam de ser obstáculos.
Isso significa que o seu negócio agora pode ampliar as operações de crédito, sem depender de uma grande instituição financeira para garantir sua viabilidade. Dessa forma, implementa-se uma nova atividade: o Embedded Lending.
Embedded Lending é a inclusão de produtos e serviços financeiros de oferta de crédito na experiência do cliente. O financiamento sem intermediários das compras realizadas pelos clientes já é uma forma de Embedded Lending. Além disso, existem outras formas mais ousadas:
- Oferta de empréstimos
- Emissão de cartões de crédito
- Realização de antecipação de recebíveis
A partir do momento em que sua empresa implementa o Embedded Lending e começa a financiar as próprias operações de crédito, ela cria benefícios para o cliente. Os principais são pagamento com prazos estendidos e taxas de juros mais acessíveis. Assim, seu negócio constrói uma vantagem competitiva.
Um caso real de sucesso é o Magalu. Por meio da sua fintech, hoje, esse gigante do varejo possibilita que seus clientes façam o parcelamento das compras no famoso “carnê”. Assim, o Magazine Luiza controla a concessão de crédito aos clientes e seus termos, como prazos e juros ou encargos.
Como emitir Certificado de Recebíveis
Para emitir Certificado de Recebíveis, é preciso contar com uma infraestrutura adequada.
Essa infraestrutura consiste no veículo de securitização, isto é, uma instituição financeira que pode executar a prática de securitização. Essa instituição é autorizada pelos reguladores do mercado financeiro a transformar títulos de crédito em CRs.
O único veículo de securitização que pode emitir Certificado de Recebíveis, atualmente, é a CSC – Companhia Securitizadora de Crédito.
De onde vêm os títulos de crédito que são securitizados em CRs? O veículo de securitização pode comprar dívidas já formalizadas por contratos comerciais, como uma nota fiscal de produto ou serviço. Pode também adquirir dívidas formalizadas por uma instituição financeira.
Uma das instituições autorizadas para emitir títulos de crédito é a Sociedade de Crédito Direto – SCD. A SCD formaliza as operações de vendas a prazo da sua empresa, geralmente na forma de CCB – Cédulas de Crédito Bancário. Atualmente, a Giro.Tech oferece aos seus clientes os serviços de uma SCD para apoiar suas operações de crédito.
Porque contar com um parceiro
Depois de ler o tópico anterior, você pode estar preocupado com a complexidade e o custo da infraestrutura para emitir Certificados de Recebíveis. É justamente por esse motivo que contar com um parceiro especializado, como a Giro.Tech, é fundamental.
Nós estamos preparados para oferecer todo o suporte necessário para a constituição da sua Companhia Securitizadora de Crédito, dentro das normas do mercado financeiro.
Assim, será mais simples e seguro participar da tendência de Bancarização Empresarial Seu negócio vai aproveitar as oportunidades estratégicas oferecidas pelo Certificado de Recebíveis, sem correr riscos desnecessários de ordem financeira ou regulatória.
Quer saber mais? Aproveite para conhecer as soluções da Giro.Tech e descubra como você pode criar uma operação de crédito sob medida para sua empresa!
