Antecipação de Recebíveis: tire todas as suas dúvidas!
A antecipação de recebíveis é uma operação muito utilizada por empresas que precisam acessar imediatamente os recursos que tem origem nas vendas parceladas. Saiba mais!
A antecipação de recebíveis é uma operação muito comum realizada pelas empresas, principalmente aquelas que buscam otimizar o seu fluxo de caixa.
Isso vale para organizações de todos os segmentos. No varejo, a antecipação das receitas ajuda no acesso a recursos imediatos para rodar projetos ou pagar eventuais contas.
No caso das indústrias, é possível que elas façam a antecipação dos recebíveis para seus fornecedores. Assim, elas conseguem negociar um pagamento à prazo para o fornecedor, mas podem antecipar e cobrar uma taxa de antecipação.
Além disso, essa prática também é comum em uma venda B2B, na qual, uma empresa vende para outra de maneira parcelada. Neste cenário, a empresa que ficou para receber o pagamento parcelado, pode optar por antecipar as contas a receber.
Atualmente, graças à securitização, um processo que transforma os créditos em títulos negociáveis no mercado de capitais, é possível realizar a antecipação de recebíveis, um mecanismo que permite que as empresas recebam o pagamento pela venda dos serviços e produtos antes do prazo previsto.
Logo, as empresas conseguem acessar os valores de forma imediata, o que é importante para manter a liquidez do caixa.
Mas, afinal, como funciona esse processo? Será que ele é mesmo vantajoso ao seu negócio?
Se você tem essas e outras dúvidas sobre antecipação de recebíveis, te convidamos a acompanhar a leitura deste artigo até o fim, pois ele está repleto de conteúdos que vão te ajudar a entender melhor essa operação. Vamos lá?
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Primeiramente, antes de entendermos melhor todas as particularidades que envolvem este mecanismo, é importante que você conheça o que é a antecipação de recebíveis.
De modo geral, ela é uma operação financeira, na qual, a empresa consegue receber, de maneira antecipada, os valores que só entrariam em seu caixa mais tarde, como é o caso das compras parceladas realizadas via cartão de crédito ou crediário próprio.
Neste caso, ao invés de precisar esperar o prazo original para que todo o pagamento seja efetuado, a empresa pode optar por antecipar esses recursos junto a uma instituição financeira ou empresa especializada.
Para isso, a empresa precisa pagar apenas uma taxa de desconto em cima do valor que foi antecipado.
Em suma, essa operação é bastante parecida com a securitização, que converte créditos em títulos negociáveis no mercado financeiro.
Assim, caso a empresa não queira, ou não possa esperar até o fim do prazo para receber os seus valores, ela pode utilizar a securitização, para vender esses títulos de crédito para o mercado de investidores.
Esse processo é realizado por uma securitizadora, empresa especializada neste tipo de operação.
É essa instituição quem irá receber os valores dos clientes, para posteriormente, repassá-los à empresa, que receberá esse crédito à vista.
Desse modo, a antecipação de recebíveis é uma ótima estratégia para trazer mais estabilidade financeira à empresa, que conseguirá ter um bom fluxo de caixa e uma gestão efetiva das finanças.
Como funciona a antecipação de recebíveis?
Agora que você já entendeu o que é a antecipação de recebíveis, fica mais fácil compreender como ela funciona na prática.
Em suma, nessa operação, a empresa consegue adquirir um valor que já pertence a ela, antes do previsto.
Isso significa que, se você, varejista, realizar uma venda parcelada hoje com recebimento previsto apenas para o próximo mês, poderá receber o valor imediatamente.
Para tal, esse processo passa por algumas etapas principais, as quais é importante você conhecer.
Primeiramente, é preciso sinalizar os recebíveis que você deseja antecipar, como parcelas do cartão de crédito, cartão private label, boletos, duplicatas, entre outros.
Na sequência, você deve procurar uma instituição financeira, como banco, cooperativa ou fintech de crédito que ofereça a antecipação de recebíveis.
Essa instituição avalia a solicitação e estabelece as condições do acordo, como prazos, descontos e taxas.
Caso seja aprovado, a sua empresa irá ceder os direitos sobre os recebíveis futuros para essa instituição financeira, que irá liberar os recursos para sua empresa.
Na antecipação de recebíveis, a empresa recebe o valor solicitado descontado da taxa cobrada pela operação, sem a obrigatoriedade de realizar pagamentos adicionais.
Além disso, a instituição financeira que intermediou a operação irá receber os valores diretamente dos clientes, quando os parcelamentos originais vencerem.
Graças a esse mecanismo, a empresa consegue receber antecipadamente os valores que tem a receber das vendas a prazo.
Assim, é possível transformar os créditos futuros em dinheiro imediato, sem ter que esperar os prazos originais de pagamento vencerem.
Quais recebíveis podem ser antecipados?
A grande vantagem que a operação de antecipação de recebíveis oferece, é a possibilidade da empresa acessar seus valores antecipadamente.
Entretanto, é importante salientar, que não são todos os recebíveis que podem ser antecipados.
Neste sentido, além de ter uma política de crédito bem definida, é válido negociar com a instituição financeira que vai realizar a operação.
Assim, você saberá quais tipos de recebíveis poderão ser antecipados por sua empresa. Todavia, os mais comuns são:
Boletos bancários
Os tradicionais boletos bancários estão entre os recebíveis que podem ser antecipados, principalmente pelo fato deles serem configurados para pagamento a curto prazo.
Cartão de crédito
Anteriormente, nós já citamos sobre ele, mas é importante reforçar, afinal, os valores das parcelas de cartão de crédito estão entre os recebíveis que podem ser antecipados.
Neste caso, quando um cliente fizer uma compra parcelada, é possível antecipar a quantia total no dia seguinte após a realização da venda.
Cartão private label
Também conhecido como cartão de loja, o cartão private label é um cartão emitido exclusivamente por um estabelecimento varejista, para que os clientes realizem compras no próprio estabelecimento.
A sua dinâmica se assemelha bastante à do cartão de crédito tradicional, mas não está vinculada às bandeiras tradicionais de cartões.
Logo, essa operação é muito utilizada na securitização, pelas empresas que buscam antecipar seus recebíveis e transformá-los em capital imediato;
Cheque
Embora não seja uma operação tão usual nos dias de hoje, principalmente após o advento do Pix, ainda existem empresas que aceitam cheques nas compras parceladas.
Os varejistas que utilizam cheques, também podem optar pela antecipação dos recebíveis. Neste caso, o processo funciona de forma parecida com o do cartão de crédito.
Essa é uma boa opção para adiantar pagamentos que viriam ao caixa da empresa apenas após vários meses.
Duplicatas
As duplicatas também estão na gama de recebíveis que podem ser antecipados.
Elas são documentos que comprovam a compra, venda e promessa de pagamento. Elas são muito comuns no mercado B2B.
Por conta disso, as duplicatas precisam ser emitidas pela empresa com a nota fiscal assinada pelo comprador, como garantia do pagamento futuro.
Parcelas de financiamentos
Empresas que vendem parcelas de financiamentos de forma direta ao consumidor, também podem optar em realizar a antecipação de recebíveis das parcelas futuras.
Assim, é possível converter as receitas futuras da empresa, em capital imediato.
Crediário loja
Também conhecido como carnê, o crediário loja é uma das operações de crédito mais comuns utilizadas no comércio e varejo.
Por meio dela, clientes e consumidores conseguem comprar bens de consumo de alto valor, como móveis, eletrodomésticos, veículos, entre outros.
Justamente por conta disso, o varejista pode realizar a antecipação de recebíveis das parcelas do crediário loja, de forma a obter liquidez imediata.
Qual a diferença entre antecipação de recebíveis e empréstimos?
Em um primeiro momento, quando você se depara pela primeira vez com o conceito de antecipação de recebíveis, pode perceber semelhanças com as operações de empréstimos.
Contudo, é importante pontuar, que essas duas operações são diferentes. Neste caso, a principal diferença entre elas, é que no empréstimo, sua empresa empresta um dinheiro que não é dela.
Isso é bem diferente da antecipação de recebíveis, que como vimos anteriormente, é uma operação que antecipa valores que já são da sua empresa por direito.
Na operação de empréstimo, o tomador de crédito deverá devolver o valor recebido, seja em pagamento único ou parcelado, e com taxa de juros.
Neste caso, a variável que define a taxa de juros, é a nota de crédito da empresa. Caso essa métrica seja positiva, o empréstimo pode ser concedido mais facilmente.
Por outro lado, caso o score da empresa não seja favorável, o empréstimo é mais complicado, com mais taxas de juros.
Isso não ocorre com a antecipação de recebíveis, pois, apesar da empresa não ter o dinheiro solicitado antecipadamente, em algum momento, ele virá para o fluxo de caixa.
Afinal, a compra foi realizada pelo cliente, e os pagamentos serão realizados normalmente, dentro do prazo estabelecido.
Desse modo, os riscos de inadimplência são baixos, o que facilita a obtenção do dinheiro, com taxas bem menores.
Por esses e outros motivos, antecipar os recebíveis pode representar uma ótima maneira para manter estável a gestão financeira do negócio.
Quando uma empresa pode antecipar seus recebíveis?
Assim como ocorre com a operação de securitização, a antecipação de recebíveis é uma ótima opção para as empresas que precisam de capital de giro imediato.
Embora esse seja o principal motivo pelo qual as empresas optam pela antecipação, existem outras situações que são propícias para isso.
As mais comuns são:
Pagamento de despesas
Antecipar os recebíveis pode ser uma ótima opção para as empresas que precisam destinar recursos para o pagamento de despesas rotineiras.
É o caso de trocas ou consertos de equipamentos ou maquinários que tenham um custo mais elevado de manutenção.
Além de ser uma solução viável para o gerenciamento dos custos, é possível cobrir gastos sem prejudicar as contas e a produtividade do negócio.
Estabilidade no fluxo de caixa
A antecipação de recebíveis também é uma opção para manter a estabilidade no fluxo de caixa, evitando que a empresa fique com as contas negativas.
Além disso, essa antecipação também deixa as operações mais estáveis, assegurando um respiro financeiro para a empresa.
Expansão ou novos projetos
Muitas empresas também optam por antecipar os recebíveis quando a ideia é expandir operações, investir em melhorias na infraestrutura, ou rodar novos projetos.
Neste caso, a operação pode ser utilizada para explorar o potencial de crescimento do negócio, sem precisar solicitar empréstimos tradicionais.
Evitar juros
Evitar apelar para os empréstimos tradicionais, também pode ser uma opção para evitar o pagamento de juros elevados decorrentes desses financiamentos.
Afinal, a antecipação de recebíveis permite que a empresa receba, antecipadamente, valores que são seus por direito.
Períodos de crise
Por fim, antecipar os recebíveis também é uma alternativa para os períodos de crise ou recessão no mercado econômico, quando o crédito está mais restrito.
Assim, a antecipação ajuda a empresa a garantir liquidez imediata.
Quais são as vantagens de realizar a antecipação de recebíveis?
Se você chegou até aqui na leitura, conseguiu perceber que a antecipação de recebíveis pode ser uma ótima alternativa para empresas que precisam de liquidez imediata.
Essa operação não gera novas dívidas à empresa, que consegue recompor seu caixa mais rapidamente, utilizando valores que são seus por direito.
Assim, ao ser uma modalidade menos onerosa, e pouco burocrática, a antecipação proporciona alguns benefícios importantes à empresa.
Abaixo, listamos algumas dessas principais vantagens. Confira:
Redução no risco de inadimplência
Diferentemente do que acontece em outras operações, como o crédito CDC, no qual, o cliente é submetido à uma análise de crédito antes de tomar os valores, de forma a evitar eventuais calotes nos pagamentos, isso não ocorre na antecipação de recebíveis.
Afinal, as partes já definiram e acordaram previamente o valor a ser recebido, o que garante maior segurança na operação e reduz os riscos de inadimplência.
Facilidade na contratação
A facilidade na contratação também é um dos diferenciais importantes proporcionados pela antecipação de recebíveis.
Isso ocorre, justamente, pelo menor risco associado à operação, que facilita o processo de contratação e reduz a burocracia.
Além do mais, quando a antecipação acontece com o uso de tecnologia desenvolvida pelas fintechs, o acesso aos valores solicitados costuma ser ainda mais rápido.
Maior flexibilidade na gestão financeira
A antecipação de recebíveis também pode ser utilizada pontualmente, de acordo com as demandas e necessidades da empresa.
Dessa forma, ao invés de solicitar todo o valor, é possível antecipar apenas uma parte dele, sem comprometer a totalidade dos recebíveis futuros.
Melhor capacidade de negociação
Por fim, antecipar os recebíveis também proporciona uma melhor capacidade de negociação por parte da empresa que realizou a operação.
Afinal, tendo capital de giro e dinheiro em caixa, fica mais fácil negociar melhores condições para o pagamento com fornecedores, em operações de risco sacado, ou aproveitar eventuais descontos nas transações à vista.
Quais cuidados o varejo deve ter ao antecipar seus recebíveis?
Quando falamos sobre antecipação de recebíveis, um dos setores que mais faz uso desse mecanismo, é o varejo.
Afinal, a bancarização do varejo nunca esteve tão em alta. Cada vez mais, os players do setor têm buscado alternativas para financiar o seu ecossistema.
Embora todas essas operações tragam excelentes benefícios ao varejo, é importante que você tome alguns cuidados, caso opte pela antecipação.
Ainda é muito comum que algumas empresas considerem a antecipação uma prática automática, e a realizem sempre que efetuam uma venda a prazo, independentemente dos valores envolvidos.
Essa utilização recorrente da antecipação pode causar dependência desse mecanismo na recomposição do fluxo de caixa, comprometendo-o.
Portanto, é importante que você tenha uma política de crédito efetiva, de modo a usar esse recurso com sabedoria e de forma estratégica, para que realmente traga valor ao seu negócio.
Isso também se aplica em outras situações, que incluem antecipar recebíveis de forma desnecessária, sem se atentar aos prazos da antecipação.
Afinal, quanto maior for o prazo da antecipação, maior será a taxa de desconto realizada pela instituição financeira que intermediou a operação.
Ademais, caso você opte por antecipar os recebíveis com uma instituição financeira tradicional, é importante realizar uma pesquisa de mercado prévia, pois cada uma dessas instituições podem oferecer condições diferentes.
Qual a taxa da antecipação de recebíveis?
Esse também é um tema importante a ser abordado ao falarmos sobre antecipação de recebíveis, pois, como mencionamos anteriormente, a empresa que adianta os valores cobra algumas taxas da empresa que realizou o adiantamento.
Normalmente, as instituições aplicam uma taxa de juros que varia entre 2% e 15% para esse tipo de operação, dependendo do valor antecipado e do prazo dos recebíveis negociados.
Além disso, fatores já citados, como o perfil do negócio, seu score de crédito, e segmento de atuação, também podem influenciar no valor da taxa cobrada.
Ademais, é importante frisar, que quanto maior for o prazo para antecipação, maior será a taxa, reduzindo o seu saldo.
Por conta disso, muitas empresas, sejam elas, ou não do ramo varejista, estão optando por realizar a antecipação de recebíveis utilizando a securitização.
De modo geral, as taxas aplicadas na operação de securitização são mais competitivas se comparadas a outros mecanismos de antecipação de recebíveis.
Além disso, os recebíveis são agrupados em um portfólio diversificado, diminuindo os riscos envolvidos na operação.
Afinal, como os direitos creditórios são comercializados no mercado de capitais, os investidores que compram esses títulos securitizados, normalmente aceitam retornos mais baixos do que as instituições financeiras tradicionais.
Ademais, além das taxas competitivas, a securitização também permite a liberação de volumes maiores de recursos, oriundos de diferentes tipos de recebíveis.
Assim, graças à sua estrutura sofisticada e robusta, a antecipação de recebíveis realizada por meio da securitização, se torna uma opção atraente para empresas que buscam otimizar o seu fluxo de caixa.
Antecipe seus recebíveis com a GTS Securitizadora!
Como você observou ao longo da leitura, a antecipação de recebíveis se mostra como uma ótima alternativa para empresas que precisam acessar suas receitas de forma antecipada.
Embora muitas empresas optem por realizar essa operação da forma tradicional, utilizando os serviços de uma instituição financeira tradicional, esta opção costuma trazer menos eficiência tributária.
Diferentemente do que ocorre com a antecipação sendo feita via securitização, que aplica taxas mais competitivas.
Para isso, a securitizadora utiliza uma estrutura criada para securitizar os ativos, transformando títulos de crédito em títulos negociáveis no mercado de capitais.
Esse veículo de securitização torna possível a antecipação dos recebíveis ao titular dos direitos creditórios, e ajuda na captação de recursos com investidores.
Além disso, a Securitizadora permite que a empresa realize novas operações de crédito de forma recorrente dentro do seu ecossistema.
Por ter uma estruturação mais rápida, e menos custos de abertura em relação ao Fundo de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC), muitos players do mercado têm optado por investir nessa estrutura, como é o caso da Magalu.
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Se você é varejista, vai experimentar muito mais eficiência tributária, com menos impostos, e mais lucro das receitas oriundas das operações de crédito.
Conclusão
Por fim, ao concluir a leitura deste artigo, você conseguiu entender melhor o que é e como funciona a antecipação de recebíveis.
Essa operação é uma ótima opção para empresas que necessitam acessar seus recursos de maneira antecipada, para rodar novos projetos ou ter um melhor fluxo de caixa.
Como esse mecanismo é diferente dos empréstimos tradicionais, a empresa que antecipa os recebíveis não contrai novas dívidas.
Afinal, ela consegue acessar os seus próprios recursos, excluindo a dependência das instituições financeiras tradicionais.
Além disso, ao estruturar a antecipação de recebíveis por meio da securitização, as empresas conseguem gerar ainda mais eficiência tributária, pois esse modelo de negócio oferece taxas muito mais competitivas em relação ao mercado.
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